Dữ liệu phái sinh bitcoin cho thấy gấu sẽ ghim BTC xuống dưới 21 nghìn đô la dẫn đến hết hạn quyền chọn vào thứ Sáu

Hầu hết Bitcoin (BTC ) các nhà giao dịch thà chứng kiến sự điều chỉnh giá mạnh và sự phục hồi sau đó hơn là đau đớn trong nhiều tháng dưới mức 24.000 đô la. Tuy nhiên, BTC đã làm điều ngược lại kể từ ngày 14 tháng 6 và cuộc đấu tranh gần đây nhất của nó là tài sản không thể vượt qua ngưỡng kháng cự 22.000 đô la. Vì lý do này, hầu hết các nhà giao dịch đang giữ lại kỳ vọng tăng giá của họ cho đến khi BTC đạt mức đóng cửa hàng ngày trên 24.000 đô la.

Các sự kiện bên ngoài thị trường tiền điện tử là yếu tố chính ảnh hưởng đến quan điểm của các nhà đầu tư đối với tài sản kỹ thuật số và vào ngày 14 tháng 7, Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Janet Yellen đã cảnh báo rằnglạm phát "cao không thể chấp nhận được " và cô ấycốt thép sự hỗ trợ của những nỗ lực của Cục Dự trữ Liên bang. Khi được hỏi về tác động của việc tăng lãi suất đối với nền kinh tế, Yellen đã nhận ra nguy cơ suy thoái kinh tế.

Cùng ngày, JPMorgan Chase báo cáo lợi nhuận giảm 28% so với năm trước mặc dù ghi nhận doanh thu ổn định. Sự khác biệt chủ yếu đến từ khoản dự phòng trị giá 1,1 tỷ đô la cho các khoản lỗ tín dụng do triển vọng kinh tế của nước này "suy giảm nhẹ".

Mối tương quan của Bitcoin với S&P 500 vẫn rất cao và các nhà đầu tư lo ngại rằng một cuộc khủng hoảng tiềm ẩn trong lĩnh vực tài chính toàn cầu chắc chắn sẽ dẫn đến việc kiểm tra lại mức thấp 17.600 đô la kể từ ngày 18 tháng 6.

Số liệu tương quan dao động từ âm 1, nghĩa là các thị trường được chọn di chuyển theo hướng ngược lại, đến dương 1, phản ánh chuyển động hoàn hảo và đối xứng. Sự chênh lệch hoặc thiếu mối quan hệ giữa hai nội dung sẽ được biểu thị bằng 0.

Mối tương quan trong 30 ngày của S&P 500 và Bitcoin hiện ở mức 0,87, đây là tiêu chuẩn trong bốn tháng qua.

Hầu hết các cược tăng đều trên 21.000 đô la

Việc Bitcoin không thể vượt qua mức 22.000 đô la vào ngày 8 tháng 7 đã khiến những người đầu cơ giá lên bất ngờ vì chỉ có 2% quyền chọn mua (mua) cho ngày 15 tháng 7 được đặt dưới 20.000 đô la. Do đó, gấu Bitcoin có vị trí tốt hơn một chút khi hết hạn quyền chọn hàng tuần trị giá 250 triệu đô la.

Một cái nhìn bao quát hơn bằng cách sử dụng tỷ lệ quyền chọn mua trên quyền chọn bán 1,15 cho thấy nhiều đặt cược tăng giá hơn vì lãi suất mở của quyền chọn mua (mua) ở mức 134 triệu đô la so với quyền chọn bán (bán) là 116 triệu đô la. Tuy nhiên, vì Bitcoin hiện ở mức dưới 21.000 đô la, hầu hết các cược tăng giá có thể sẽ trở nên vô giá trị.

Nếu giá Bitcoin vẫn dưới 21.000 đô la vào lúc 8:00 sáng UTC ngày 15 tháng 7, thì chỉ có các tùy chọn cuộc gọi (mua) trị giá 25 triệu đô la sẽ khả dụng. Sự khác biệt này xảy ra bởi vì không có quyền mua Bitcoin ở mức 21.000 đô la nếu nó giao dịch dưới mức đó khi hết hạn.

Bears có thể bỏ túi 100 triệu đô la lợi nhuận

Dưới đây là ba kịch bản có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại. Số lượng hợp đồng quyền chọn có sẵn vào ngày 15 tháng 7 đối với các công cụ quyền chọn mua (giá lên) và quyền chọn bán (giá bán) khác nhau, tùy thuộc vào giá hết hạn. Sự mất cân bằng có lợi cho mỗi bên tạo thành lợi nhuận lý thuyết:

• Từ $18.000 đến $19.000: 10 cuộc gọi so với 5.200 cuộc gọi. Kết quả ròng ủng hộ gấu 100 triệu đô la.
• Từ $19.000 đến $20.000: 200 cuộc gọi so với 3.400 cuộc gọi. Kết quả ròng mang lại cho phe bán lợi thế 60 triệu đô la.
• Từ 20.000 đến 21.000 USD: 1.300 cuộc gọi so với 1.700 cuộc gọi. Kết quả cuối cùng là cân bằng giữa phe mua và phe bán.

Ước tính sơ bộ này xem xét các quyền chọn mua được sử dụng trong các cược tăng giá và các quyền chọn bán dành riêng cho các giao dịch từ trung lập đến giảm giá. Mặc dù vậy, sự đơn giản hóa quá mức này đã bỏ qua các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.

Có liên quan:Bitcoin chiến đấu với đường xu hướng chính gần 20 nghìn đô la khi chỉ số đô la Mỹ đạt mức cao mới trong 20 năm

Thị trường tương lai cho thấy gấu có vị thế tốt hơn

Những con gấu bitcoin cần phải gây áp lực lên mức giá dưới 19.000 đô la vào ngày 15 tháng 7 để đảm bảo khoản lãi 100 triệu đô la. Mặt khác, trường hợp tốt nhất của phe bò đòi hỏi phải đẩy lên trên 20.000 đô la để cân bằng quy mô.

Cácthiếu thèm ăn từ thương nhân chuyên nghiệp trong hợp đồng tương lai Bitcoin CME chỉ ra rằng phe bò ít có xu hướng đẩy giá cao hơn trong thời gian ngắn.

Như đã nói, kịch bản có thể xảy ra nhất nghiêng về phe gấu và để đảm bảo giá Bitcoin này, chỉ cần giao dịch dưới 21.000 USD trước ngày hết hạn quyền chọn vào ngày 15 tháng 7.

Các quan điểm và ý kiến bày tỏ ở đây chỉ là quan điểm củatác giảvà không nhất thiết phản ánh quan điểm của Cointelegraph. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng bạn khi đưa ra quyết định.