Contango: Lớp lặp của DeFi

Contango là thị trường DeFi không giám sát đầu tiên cung cấp các sản phẩm hết hạn, một công cụ phái sinh mới cho phép các nhà giao dịch mua hoặc bán tài sản vào một ngày và giá cụ thể trong tương lai. Nhưng điều độc đáo ở Contango là nó cho phép các nhà giao dịch đảm nhận các vị thế có thể xuất khẩu mà không cần sổ lệnh hoặc nhóm thanh khoản.

Contango

Ba người đồng sáng lập Contango là Kamel Aouane, Bruno Bonanno và Egill Hreinsson. Các công ty' các nhà đầu tư chính bao gồm Dlab, AngelDEO, Spartans, Jets Capital, BBS Finance, v.v.

Những người sáng lập Contango cũng tiết lộ rằng họ đang có kế hoạch sớm triển khai các tích hợp tương tự với các giao thức thị trường tiền tệ khác bao gồm Hợp chất, Spark, Maker DAO và Morpho.

Tận dụng đỉnh cao thị trường tiền điện tử tăng giá vào năm 2021, công ty đã huy động được 4,5 triệu đô la trong một khoảng thời gian tương đối ngắn giữa các vòng tài trợ trước hạt giống và hạt giống của họ. Sự tăng trưởng này đã cho phép công ty mở rộng đội ngũ của mình lên sáu thành viên và chính thức khởi động dự án này.

Công thức kỳ diệu của Contango

Thay vì sử dụng công thức tiêu chuẩn thường được sử dụng trong tài chính truyền thống để tính giá lý thuyết, Contango bắt chước các bước được sử dụng để chứng minh công thức ngang giá lãi suất làm xương sống cho giao thức thương mại của mình. Vì vậy, khi một nhà giao dịch mở một vị thế, giao thức sẽ vay trên thị trường lãi suất cố định, hoán đổi trên thị trường giao ngay, sau đó cho vay lại trên thị trường lãi suất cố định. Và nếu người giao dịch muốn đóng vị thế, giao thức sẽ đảo ngược các bước này.

Tuy nhiên, Contango cũng tích hợp các công thức khác nhau để tính đến tài sản thế chấp của nhà giao dịch, được sử dụng để giảm số vốn vay và báo cho bạn mức giá tốt hơn.

Tỷ lệ tài sản đảm bảo và đòn bẩy

Giao thức lãi suất cố định mà Contango cung cấp lãi suất cố định cho người đi vay và người cho vay thông qua một công cụ giống như trái phiếu không trả lãi. Nhưng việc vay trên bất kỳ thị trường lãi suất cố định nào như thế này sẽ đòi hỏi phải có tài sản thế chấp quá mức.

Contango sử dụng chức năng hoán đổi flash trên Uniswap, tương tự như sau: Contango trước tiên nhận ETH từ hoán đổi flash, sau đó cho vay vào thị trường lãi suất cố định, sử dụng zcDAI thu được từ việc cho vay làm tài sản thế chấp để vay DAI và đưa số DAI đó quay lại Uniswap, tất cả chỉ trong một giao dịch nguyên tử.

Hợp đồng khác nhau

Tại thời điểm này, Arbitrum ill của Contango chỉ cung cấp các cặp giới hạn (ETHDAI, ETHUSDC, DAIUADC) với các kỳ hạn khác nhau. Nhưng công ty sẽ tung ra nhiều cặp có thời gian đáo hạn hơn trong tương lai. Công ty cũng hứa rằng họ cũng sẽ chuyển sang Ethereal, vì vậy đó là điều mà người dùng có thể mong đợi.

Tokenomics

Contango hiện không có mã thông báo độc quyền. Thay vào đó, mọi phần đều được mã hóa dưới dạng NFT, với giá của NFT được đặt dựa trên các yếu tố như điều kiện thị trường và tỷ lệ tài sản thế chấp tại thời điểm nhập.

kim cương thô

Mặc dù Contango mang lại nhiều cơ hội tốt cho người dùng nhưng tôi tin rằng dự án này vẫn là một viên kim cương thô. Vì vậy, tốt hơn là bạn nên đợi thêm một thời gian nữa trước khi công ty giải quyết tất cả các chi tiết vụn vặt và làm sạch tất cả các cạnh thô trước khi bạn bắt đầu tham gia nhóm này.

Nhưng nếu bạn đã quyết định nhảy vào cuộc ngay bây giờ thì đây là 3 điều bạn cần lưu ý:

1. Giá của Contango phụ thuộc vào tính thanh khoản của thị trường này. Vì vậy, các nhà giao dịch cũng nên lưu ý đến rủi ro thanh khoản hoặc khả năng thanh khoản mỏng trên các thị trường cơ bản.

2. Contango cũng rất dễ bị ảnh hưởng bởi sự biến động của thị trường. Do đó, bất kỳ biến động đột ngột nào về giá có thể dẫn đến việc thanh lý tiềm năng

3. Ngoài ra còn có rủi ro hợp đồng thông minh hoặc rủi ro sử dụng các giao thức có thể bị hack và khai thác. Nhưng Contango hiện đang trải qua nhiều cuộc kiểm tra bảo mật để giảm thiểu những rủi ro này.