Bán tháo tiền điện tử: Nguyên nhân có thể là khoản bồi thường 4,47 tỷ USD trong vụ Terra

Tác giả: Climber, Golden Finance

Ngày 5 tháng 8, thị trường tài chính toàn cầu gặp phải "Thứ Hai Đen", và thị trường tiền điện tử giảm mạnh sau "312". Ethereum ETF mới được phê duyệt đã không thể giảm thiệt hại cho ETH. Thay vào đó, nó đã giảm xuống mức thấp nhất là 2.100 USD dưới ảnh hưởng của việc nhà tạo lập thị trường Jump Crypto liên tục bán ra. Nhiều cộng đồng và nhà phân tích coi hành vi này là một trong những nguyên nhân dẫn đến sự sụp đổ của toàn bộ thị trường mã hóa.

Trên thực tế, hành vi bán hàng của Jump Crypto đã xảy ra và nó gần như là một kiểu “giải phóng mặt bằng”. Dữ liệu trên chuỗi cho thấy giá trị ETH được bán trong 10 ngày qua đã vượt quá 300 triệu USD. Hành vi thu thập ETH bao gồm chuyển ETH khỏi Lido và chuyển nó từ các ví khác nhiều lần. Hiện tại, tỷ lệ stablecoin trong đó. vị trí được đánh dấu đã đạt trên 96%.

Có nhiều suy đoán khác nhau về hành vi bán hàng của Jump Crypto. Một số nghi ngờ đây là hành động thanh lý do cuộc điều tra của CFTC gây ra, trong khi những người khác tin rằng công ty đã chuyển đổi tài sản thành tiền ổn định để đối phó với rủi ro kinh tế. Theo quan điểm về truyền thống bảo mật cao của Jump Trading, suy luận ưa thích của tác giả sau khi phân loại thông tin trong quá khứ là Jump Trading đã cắt đứt bộ phận Jump Crypto trước để tránh dính líu đến 4,47 tỷ đô la Mỹ của vụ Terra Terra. tranh chấp phí giải quyết cao ngất trời.

Việc bán tháo "thanh lý" tiền điện tử Jump, nhiều suy đoán khác nhau

Bản ghi chuyển khoản bất thường sớm nhất về địa chỉ ví trên chuỗi được đánh dấu là Jump Trading xảy ra vào 7 Vào ngày 17 tháng 3, một địa chỉ bắt đầu bằng 0x401c đã chuyển 9.998 ETH đến địa chỉ Jump Trading, trị giá khoảng 34,4 triệu USD.

Sau đó, so sánh lịch sử số dư token của mình trên Arkham Intelligence cho thấy công ty đã bán hết lượng Ethereum nắm giữ kể từ ngày 19 tháng 7, không chỉ cuối tuần trước.

Dữ liệu Spot On Chain Nó cũng cho thấy rằng từ ngày 25 tháng 7 đến ngày 5 tháng 8, ví có nhãn Jump Crypto đã gửi giá trị tích lũy 279 triệu đô la ETH vào sàn giao dịch CEX.

Theo tiết lộ khác Theo dữ liệu, Jump Trading đã nhiều lần phát hành một lượng lớn cam kết ETH từ Lido và chuyển chúng theo đợt từ các địa chỉ khác.

Nhà phân tích trên chuỗi Ember theo dõi rằng Jump Trading đã đổi 83.000 wstETH thành 97.500 ETH từ ngày 25 tháng 7 đến ngày 4 tháng 8, trong đó 66.000 ETH được chuyển vào giao dịch.

Tính đến thời điểm viết bài này, vẫn còn 37.600 wstETH chưa được chuyển ra khỏi địa chỉ lưu trữ wstETH của nó. 11.500 stETH trong địa chỉ ETH quy đổi đang được đổi thành ETH; 20.000 ETH trong địa chỉ chuyển ETH tới sàn giao dịch cũng đang được đưa vào sàn giao dịch theo đợt.

Ngoài ra, nó đã gửi số ETH trị giá gần 300 triệu USD vào các sàn giao dịch tập trung khác nhau, bao gồm cả những sàn giao dịch hàng đầu như OKX, Binance, Coinbase và Gate.io.

Hiện tại, vị thế stablecoin của Jump Trading chiếm hơn 96%, với tổng giá trị là 324 triệu USD. Dữ liệu từ các tổ chức theo dõi cũng cho thấy Jump Trading tiếp tục rút tiền trong những ngày gần đây. Kể từ khi Jump Trading bắt đầu bán ETH vào ngày 24 tháng 7, nó đã rút 617,8 triệu USDC từ Binance và gửi 558,2 triệu USDC vào Coinbase. USDC gửi vào Coinbase có thể được đổi lấy USD theo tỷ lệ 1:1.

Có nhiều suy đoán khác nhau về hành vi bán hàng và chênh lệch giá của Jump Trading.

Giám đốc điều hành của công ty đầu tư tiền điện tử Cake Group cho biết thị trường tiền điện tử đã bị bán tháo mạnh trong những ngày gần đây hoặc do Jump Trading, hoặc do thị trường truyền thống phải chịu lệnh gọi ký quỹ và cần thanh khoản, hoặc nó đã rút khỏi hoạt động kinh doanh tiền điện tử vì lý do pháp lý.

Nhà phân tích tiền điện tử cấp cao Mads Eberhardt của Steno Research tin rằng Jump Trading đã vay đồng yên Nhật để tài trợ cho các hoạt động giao dịch tần suất cao của mình, có lẽ để có đủ thanh khoản hoặc để mua tài sản tiền điện tử. Tỷ giá hối đoái tăng vọt. Jump Trading có thể đã nhận được yêu cầu ký quỹ cho vay vì chi phí trả nợ bằng đô la Mỹ tăng đáng kể, trong khi tài sản thế chấp cơ bản của họ cũng có thể bị ảnh hưởng.

Điều đáng nói là Arthur Hayes, đồng sáng lập BitMEX, đã lên tiếng vào thời điểm này. Ông nói rằng ông biết được qua các kênh tin tức trong lĩnh vực tài chính truyền thống rằng một “ông lớn” nào đó đã sụp đổ và bán toàn bộ tài sản Crypto. , và “ông lớn” này được cộng đồng suy đoán chính là Jump Crypto.

Việc giải quyết 4,47 tỷ USD trong vụ Terra có thể trở thành gánh nặng lớn nhất

Jump Trading là một công ty tài chính có trụ sở tại Chicago, nổi tiếng với tần suất hoạt động cao. giao dịch. Jump Crypto được thành lập để tập trung vào kinh doanh tiền điện tử. Tuy nhiên, Jump đã kiếm được lợi nhuận khổng lồ thông qua các giao dịch bí mật trong nỗ lực khôi phục tỷ giá hối đoái cố định TerraUSD (UST), nhưng cuối cùng không tránh được sự sụp đổ của UST, khiến các nhà đầu tư toàn cầu mất khoảng 40 tỷ USD. Tương tự, sự việc này cũng khiến Jump Trading phải đối mặt với khủng hoảng danh tiếng.

Khi vụ án Terra hé lộ, SEC bắt đầu điều tra xem liệu chủ tịch của Jump Crypto có ký kết một thỏa thuận bí mật với Do Kwon trong thời gian UST sụp đổ hay không. Jump Crypto bị cáo buộc thao túng giá của stablecoin TerraUSD để kiếm được 1,28 tỷ USD lợi nhuận . Kanav Kariya từ chối trả lời câu hỏi này vào thời điểm đó.

Mặc dù Jump Crypto đã bị SEC và Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai Hoa Kỳ (CFTC) điều tra vào tháng 4 và tháng 6 năm nay, nhưng không có bằng chứng nào về hành vi sai trái cũng như không bị cáo buộc về bất kỳ hành vi sai trái nào. Tuy nhiên, Chủ tịch Jump Crypto Kanav Kariya đã nhanh chóng tuyên bố từ chức, kết thúc sự nghiệp 6 năm của mình tại Jump Trading.

Không rõ Jump Trading và Terraform Labs có bí mật bất hợp pháp nào khác hay không. Tuy nhiên, người tố giác của Jump Trading đã giúp SEC Hoa Kỳ đệ đơn kiện Do Kwon, và tòa án Montenegro gần đây đã ra phán quyết rằng Do Kwon sẽ bị dẫn độ. Hàn Quốc,

Vào cuối tháng 5 năm nay, Terraform Labs và Do Kwon đã đồng ý giải quyết một vụ gian lận chứng khoán với số tiền bồi thường là 4,47 tỷ USD.

Trước đây, FTX và CFTC đã đạt được thỏa thuận thanh toán trị giá 12,7 tỷ USD. Thỏa thuận thanh toán giữa Binance và CFTC bao gồm việc CZ sẽ trả cho CFTC 150 triệu USD và Binance sẽ trả cho CFTC 2,7 tỷ USD. Nhưng rõ ràng là Terraform Labs hiện tại và Do Kwon đang gặp khó khăn trong việc nộp khoản tiền phạt này.

Sau khi đạt được thỏa thuận, Giám đốc điều hành của Terraform Labs, Chris Amani, đã thông báo rằng công ty có kế hoạch giải thể hoạt động kinh doanh của mình và yêu cầu cộng đồng chịu trách nhiệm. Ngoài ra, công ty cũng đang xem xét việc bán 4 mảng kinh doanh của mình.

Theo quan điểm này, chúng tôi không thể loại trừ khả năng SEC sẽ tiếp tục quy trách nhiệm cho những người có trách nhiệm khác về vụ sấm sét ở Terra, đồng thời Terraform Labs và Do Kwon không thể đảm bảo rằng họ sẽ không tiết lộ thêm về Jump Crypto nhằm giảm bớt cảm giác tội lỗi của họ trong nội bộ thông tin, và Jump Trading cũng đã đưa tin trước đây.

Ngoài ra, Chủ tịch CFTC cũng đã công khai tuyên bố vào tháng 5 năm nay rằng tiền điện tử sẽ phải đối mặt với làn sóng hành động thực thi pháp luật không thể tránh khỏi và sẽ có một "chu kỳ hành động thực thi pháp luật" trong sáu năm tới. tháng đến hai năm.

Cộng với những suy đoán trước đó của các bên, có lẽ “ông lớn” Jump Crypto sắp sụp đổ thật sự.

Mặt khác, Jump Trading ban đầu có phạm vi kinh doanh rộng và rất coi trọng vấn đề bảo mật. Bộ phận mã hóa Jump Crypto chỉ là một trong số đó. Nếu bạn mất tiền sớm để tiết kiệm tiền, bạn cũng có thể dừng lỗ sớm và tránh được danh tiếng cũng như tổn thất tài chính lớn hơn.

Theo quy định về thanh lý Chương 7 của Bộ luật Phá sản Hoa Kỳ, sau khi một công ty nộp đơn xin phá sản theo Chương 7, tòa án sẽ chỉ định người quản lý phá sản (người được ủy thác) trong vụ việc thanh lý. Mỗi tiểu bang ở Hoa Kỳ cho phép con nợ giữ lại tài sản cần thiết của họ (tức là tài sản được miễn). Người được ủy thác phá sản sẽ thu tài sản không được miễn trừ của con nợ, bán nó và phân phối số tiền thu được cho các chủ nợ. Khi kết thúc vụ án theo Chương 7, cả khoản nợ có thể thanh toán và chưa thanh toán đều được xóa sạch.

Kết luận

Jump Crypto đã chọn thời điểm bất hợp lý nhất để bán một lượng lớn ETH. Quỹ ETF Ethereum của Hoa Kỳ đã vượt qua, kỳ vọng của thị trường tăng, lãi suất giảm. , và thị trường tiền điện tử suy giảm và các yếu tố khác đều cho thấy rằng nó không phù hợp để xóa các vị thế vào thời điểm này. Đối với một đơn vị kinh doanh được Jump Trading hỗ trợ, việc bán tháo quy mô lớn như vậy rất có thể sẽ gặp phải "tình thế tiến thoái lưỡng nan để tồn tại". Nếu chỉ để kinh doanh chênh lệch giá thì rõ ràng là không phù hợp với chiến lược đầu tư mà nó luôn đề cao.

Việc giải quyết số tiền lên tới 4,47 tỷ USD rõ ràng là không thực tế đối với Terraform Labs và Do Kwon vào thời điểm này. Với sự trợ giúp của nhiều yếu tố khác nhau, các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ như SEC và CFTC cần phải tìm ra "Người chịu trách nhiệm thứ hai". Người". Nếu Jump Crypto thực sự dính líu đến nhiều tội lỗi hơn thì chắc chắn Jump Trading sẽ gặp nhiều rắc rối hơn.