Rửa thị trường, tuyên truyền sai sự thật, thao túng thị trường? DWF lại gặp rắc rối

Trong sự nhất trí của giới mã hóa, các tổ chức không phải lúc nào cũng có nghĩa là hào nhoáng và có tầm nhìn xa. Trên thực tế, họ có thể là người chơi hạt giống số một trong việc cắt giảm tỏi tây.

Lần này, DWF dường như lại gặp rắc rối và nguồn gốc của vấn đề lại quay trở lại Binance.

Vào ngày 9 tháng 5, Wall Street Journal đã xuất bản một báo cáo chuyên sâu về Binance, bao gồm các cuộc phỏng vấn với nhân viên Binance, tài liệu, email và những người tham gia khác trong ngành. đã được đưa ra. Báo cáo chỉ ra rằng mặc dù bề ngoài, Binance đã mở rộng đội ngũ giám sát thị trường của mình để ứng phó với cuộc điều tra của SEC vào năm 2022 và đã thuê hơn chục điều tra viên từ Bank of America và quỹ phòng hộ Citadel, sau khi phát hiện ra các giao dịch không phù hợp, Binance đã bí mật phớt lờ. nó và thậm chí sa thải đội điều tra có liên quan. Tóm lại là không giải quyết được vấn đề mà giải quyết được vấn đề cho người hỏi.

Các giao dịch không công bằng trong bài viết nhắm thẳng vào nhà tạo lập thị trường DWF. Nhóm điều tra phát hiện ra rằng các khách hàng VIP, những người có khối lượng giao dịch hàng tháng trên 100 triệu USD trên Binance, đang tham gia vào hoạt động bán bơm và giao dịch rửa, điều này bị nghiêm cấm bởi các điều khoản và điều kiện của Binance. Đánh giá từ dữ liệu, DWF đã đóng một vai trò quan trọng trong đó. Vào năm 2023, nó đã thực hiện một giao dịch rửa tiền trị giá 300 triệu đô la Mỹ và thao túng giá của hơn 6 mã thông báo như YGG, CFX, MASK, ACH và FET.

Sau khi phát hiện ra vấn đề, nhóm giám sát Binance đã gửi báo cáo khuyến nghị lệnh cấm DWF Labs vào cuối tháng 9 năm ngoái, nhưng kết quả cuối cùng là Binance tin rằng thị trường bị thao túng. Bằng chứng không đủ và chỉ một tuần sau khi báo cáo được đệ trình, trưởng nhóm điều tra đã bị sa thải.

Sau khi báo cáo được công bố, nó nhanh chóng làm dấy lên cuộc thảo luận sôi nổi trên thị trường. DWF phản hồi ngay lập tức: “Nhiều cáo buộc được đưa tin trên các phương tiện truyền thông gần đây là vô căn cứ và bóp méo sự thật. DWF Labs tuân thủ các tiêu chuẩn cao nhất về tính chính trực, minh bạch và đạo đức, đồng thời chúng tôi luôn cam kết phục vụ bạn và toàn bộ hệ sinh thái tiền điện tử ." Hơn 700 đối tác cung cấp hỗ trợ”

He Yi, đồng sáng lập Binance, cũng cho biết Binance luôn có sự giám sát thị trường nghiêm ngặt đối với các nhà tạo lập thị trường. khuôn khổ không nhắm mục tiêu vào bất kỳ quỹ nào mà đề cập trực tiếp đến sự cạnh tranh giữa các nhà tạo lập thị trường không liên quan đến nền tảng giao dịch. Để đảm bảo sự công bằng của các giao dịch, các tình huống liên quan sẽ được báo cáo trung thực cho cơ quan quản lý.

Binance làm rõ, phản hồi của He Yi, nguồn: X platform

Bất kể sự việc này là đúng hay sai, nhưng khi nói đến DWF , Trong chuỗi nhà tạo lập thị trường bị coi thường, nó có thể được mô tả là "khét tiếng".

So với các nhà tạo lập thị trường khác có lịch sử lâu đời, DWF đã có mặt trên thị trường từ lâu. Đánh giá từ trang web chính thức, DWF Labs là công ty con của Digital Wave Finance. Nó tuyên bố là công ty đầu tư Web3 nhiều giai đoạn hàng đầu và đối tác hệ sinh thái. Nó được thành lập vào năm 2018 và chủ yếu cung cấp dịch vụ niêm yết mã thông báo, tạo thị trường, hỗ trợ giải pháp giao dịch OTC. . Nhưng đánh giá từ thông tin chi tiết, tên miền DWF Labs đã được đăng ký vào ngày 30 tháng 5 năm 2022 và khi chúng tôi xem xét kỹ hơn, phải đến năm 2023, nó mới thực sự xuất hiện.

Vào năm 2023, DWF thu hút sự chú ý trong thị trường giá xuống với trung bình 5 hoạt động đầu tư tần suất cao mỗi tháng. Sau đó, người sáng lập thường xuyên khoe siêu xe, chế tạo. ngành Quan điểm đã chuyển sang tổ chức đầu tư và nhà tạo lập thị trường không nổi bật về quy mô. Đánh giá từ dữ liệu, lãnh thổ của DWF đã được xác lập bước đầu. Theo tiết lộ của người sáng lập, DWF Labs đã đầu tư vào hơn 740 dự án và số lượng dự án đầu tư đã tăng lên đáng kể kể từ tháng 11 năm 2023. Trang web chính thức mô tả rằng DWF đã trở thành một trong những đơn vị giao dịch tiền điện tử tần suất cao lớn nhất thế giới, thực hiện các giao dịch thị trường giao ngay và phái sinh trên hơn 60 sàn giao dịch.

Từ góc độ mô hình kinh doanh, mặc dù có vẻ giống với các nhà tạo lập thị trường đầu tư khác, nhưng so với các nhà tạo lập thị trường khác, nó chỉ tập trung vào việc tạo lập thị trường và không tham gia vào đầu tư dự án, DWF đã mở rộng hoạt động kinh doanh của mình sang kinh doanh đầu tư. Andrei Grachev, người sáng lập điều hành của DWF Labs, từ lâu đã thừa nhận rằng DWF cũng là một công ty đầu tư, cho biết: “Chúng tôi thường đầu tư vào các giai đoạn tiền hạt giống và hạt giống trong SAFT. Nếu mã thông báo đã được liệt kê và có thể giao dịch, chúng tôi cũng đầu tư dựa trên. lịch trình mở khóa và thời gian khóa hoặc đầu tư theo đợt. Ngoài đầu tư, chúng tôi cũng sẽ cung cấp hỗ trợ bổ sung, chẳng hạn như cung cấp quan hệ công chúng, tiếp thị, tài chính, v.v. ”

Điều này chắc chắn sẽ gây ra tranh cãi.

Khi các nhà tạo lập thị trường tham gia đầu tư dự án, khó tránh khỏi việc thao túng giao dịch ở một mức độ nhất định. Có sự nghi ngờ vừa là trọng tài, vừa là trọng tài. một vận động viên và DWF Thói quen chuyển mã thông báo dự án sang các sàn giao dịch để bán đã trực tiếp xác nhận điểm này.

Vào tháng 4 năm ngoái, người dùng Twitter Nay đã đề cập rằng sau khi phân tích dữ liệu trên chuỗi, số lượng token vào và ra khỏi DWF Labs ở hầu hết các trường hợp Tất cả đều khớp về thời gian và số tiền, nghĩa là đây không phải là các khoản vay và do đó không phải là giao dịch của nhà tạo lập thị trường tiêu chuẩn. Mô hình giao dịch của DWF Labs là mua stablecoin trị giá từ 50.000 đến 100.000 USD mỗi ngày một lần hoặc mua các giao dịch lớn lên tới 5 triệu USD cho mỗi giao dịch và sau đó giữ tất cả (hoặc gần như tất cả) số tiền trên một địa điểm trao đổi tập trung.

Các hoạt động trên có thể ảnh hưởng trực tiếp đến thị trường để đạt được hiệu quả rút tiền. Từ góc độ mô hình kinh doanh, nguồn lợi nhuận lớn nhất của DWF là mua xu với giá chiết khấu, mua thấp và bán cao hoặc bán khoản đầu tư và tạo thị trường cho các bên dự án dưới dạng dịch vụ tổng thể. Điều này phù hợp với ba hoạt động kinh doanh chính. được tiết lộ bởi DWF - đầu tư mã thông báo thanh khoản, đầu tư mã thông báo bị khóa và dịch vụ tạo thị trường. Về vấn đề này, một số người trong ngành tin rằng khoản đầu tư của DWF chỉ đơn giản là rời khỏi phạm vi đầu tư và thuộc về các giao dịch phi tập trung.

Tuyên bố này không có căn cứ. Lấy trường hợp nổi tiếng của DWF làm ví dụ. Vào ngày 6 tháng 8 năm ngoái, DWF với tư cách là nhà đầu tư đã liên tiếp đưa ra những thông tin có lợi về các quyết định cấp vốn của YGG, DODO và C98, khiến giá tiền tệ tăng nhanh và YGG tăng vọt 50%. Vào tối ngày hôm đó, DWF đã chuyển 3,649 triệu YGG (giá hiện tại là 0,61 USD) sang Binance, thu về khoản lãi hơn một triệu đô la Mỹ. Sau khi chuyến hàng DWF hoàn thành, ba loại tiền tệ này giảm mạnh và YGG giảm 70%. Nhìn từ góc độ hoạt động tổng thể, đây là một hành vi thao túng thị trường điển hình của các nhà tạo lập thị trường.

Ba loại tiền tệ có xu hướng tương tự nhau, nguồn: public information

Loại hoạt động này thường xuyên xuất hiện trong các loại tiền tệ tạo thị trường và đầu tư DWF. Trong bản thảo của The Block tiết lộ DWF năm ngoái, người ta mô tả rằng các nhân viên của DWF Labs đã sử dụng biểu đồ tăng mã thông báo của sự hợp tác trước đó như một minh chứng khi thúc đẩy kinh doanh, Andrei Grachev, một trong những người sáng lập DWF Labs, thậm chí sẽ hỏi khách hàng rằng họ mong đợi bao nhiêu. token sẽ tăng theo giá. Trong việc đầu tư vào một số dự án, logic đầu tư của DWF cũng khác với logic đầu tư của các tổ chức đầu tư nói chung. Nó không tập trung vào công nghệ hoặc chuyên môn của nhóm mà tập trung vào các dự án có thể tăng trưởng dựa trên thông tin. Ví dụ: DWF đã đầu tư 60 triệu USD vào. Mạng EOS vào năm ngoái. Dự án đã bị trì hoãn trong nhiều năm.

Ngoài việc lôi kéo các giao dịch, DWF dường như còn quảng cáo sai sự thật về số tiền đầu tư. Nay chỉ ra rằng khi DWF công bố số tiền đầu tư hơn 150 triệu USD, họ đã làm như vậy. chỉ hỏi Khi nói đến dữ liệu số tiền trên chuỗi là 65 triệu đô la Mỹ, người ta nghi ngờ rằng DWF đã sử dụng tên của chủ sở hữu dự án để bán nó với giá chiết khấu và sử dụng khoản tiền chuyển trước để kiếm được hàng rào delta.

Chính vì nhiều hoạt động đáng xấu hổ khác nhau mà DWF đã bị hầu hết các đồng nghiệp tẩy chay.

Tại hội nghị Token2049 năm ngoái, bốn nhà tạo lập thị trường là DWF Labs, GSR, Wintermute và OKX đã thảo luận trên cùng một sân khấu tại thị trường. nhà sản xuất GSR Trong các bức ảnh sự kiện được chia sẻ, bức ảnh của Andrei Grachev, người đồng sáng lập DWF Labs, đã bị trực tiếp cắt bỏ. GSR cũng tuyên bố trên một nền tảng công khai rằng "DWF Labs hoàn toàn không đủ tư cách để tham gia thảo luận bàn tròn. Ở cùng phòng với DWF Labs là một sự xúc phạm đối với GSR, Wintermute và OKX ." CEO của Wintertermute Evgeny Gaevoy bày tỏ thái độ của mình bằng cách thích bình luận này.

Các đồng nghiệp đấu tranh với nhau, nguồn: public information

Trước sự việc này, người sáng lập DWF tỏ ra rất khinh thường, thậm chí còn cười nhạo đối phương trên Gói nền tảng X. "Tôi chưa bao giờ nghĩ rằng bạn sẽ sợ chúng tôi đến vậy. Đúng vậy, chúng tôi giỏi hơn bạn về công nghệ, giao dịch, phát triển kinh doanh, v.v. Bạn thực sự bắt đầu hợp tác với các đối thủ cạnh tranh và phàn nàn, vu khống chúng tôi như một đứa trẻ."

Thực tế, nếu tìm hiểu kỹ về nhóm sáng lập DWF, không khó để phát hiện ra họ có tiền án.

Người sáng lập Andrei Grachev là người sáng lập ngành hậu cần trước khi bước chân vào lĩnh vực mã hóa vào năm 2017 và sau đó trở thành người đứng đầu Huobi Russia vào năm 2019. Trong khi giữ vai trò là người phụ trách, anh ta cũng bị nghi ngờ tham gia OneCoin, một chương trình Ponzi tiền điện tử trị giá 4 tỷ USD và đã cam kết niêm yết OneCoin vào thời điểm đó. Trước đó, Grachev cũng đã lãnh đạo một dự án có tên Xuất khẩu.online. Theo hồ sơ LinkedIn, Andrei Grachev là Giám đốc điều hành của tổ chức và Vladimir Perov là giám đốc công nghệ. Các nhà đầu tư đã đề cập rằng Grachev đã biển thủ 157.000 USD tài sản của khách hàng trong dự án.

Sau đó, Grachev rời Huobi và đồng sáng lập VRM.trade, tiền thân của DWF, cùng với Vladimir Demin, tuyên bố rằng khối lượng giao dịch có thể lên tới 1 -20 tỷ đô la Mỹ, và thông tin cũng vẫn chưa thể được xác minh. Trên thị trường cũng có tin đồn rằng Huobi để Grachev ra đi vì không tin tưởng vào khả năng và sự chính trực của anh ta.

Trước những nghi ngờ khác nhau từ thế giới bên ngoài, DWF đã nhiều lần làm rõ rằng họ không bao giờ đập phá thị trường, không tham gia thao túng và sẽ bán một cách thích hợp trong thời gian mở khóa. Một số đối tác của DWF cũng cho biết rất vui được hợp tác với DWF và không có vấn đề gì về việc tăng giá token trong thời gian này. Tuy nhiên, do diễn biến thực tế nên thị trường vẫn còn nghi ngờ về DWF.

Nhìn chung, so với thế giới truyền thống, tạo lập thị trường và đầu tư rõ ràng là một đề xuất sai lầm và chắc chắn sẽ vi phạm luật chứng khoán. Nhưng trong lĩnh vực mã hóa, loại hành vi này sẽ không gây ra tình trạng hỗn loạn nào ngoại trừ việc làm dấy lên nghi ngờ. Trong phân tích cuối cùng, vòng tròn tiền tệ bị thuyết phục bởi sự gia tăng và hành vi của chủ ngân hàng có thể được nhìn thấy ở khắp mọi nơi. Yêu cầu của người dùng đôi khi thậm chí là có một chủ ngân hàng mạnh có thể kiểm soát thị trường trong thời gian dài. Ngay cả khi có một ưu đãi kéo, từ quan điểm của phía dự án, nó có thể loại bỏ một số mã thông báo dư thừa và thu được số tiền tăng lên, đây rõ ràng là một khoản lãi được đảm bảo. Loại tình huống mà cả ba bên đều tham gia và mỗi bên có chương trình nghị sự riêng của mình đương nhiên vẫn nằm trong lĩnh vực mã hóa đặc biệt.

Trong bối cảnh này, chủ tịch SEC Hoa Kỳ đã đề cập trong một cuộc phỏng vấn rằng do thiếu sự bảo vệ từ luật chứng khoán, thị trường mã hóa đang bị hủy hoại. Trong khu vực bị gian lận tấn công, nhà đầu tư không nhận được thông tin tiết lộ quan trọng. Nhưng mặt khác, nếu phạm vi điều chỉnh được cải tiến, liệu các nhà đầu tư thông thường sẽ được bảo vệ nhiều hơn hay mất nhiều cơ hội hơn? Nói chung, thận trọng, làm tốt công việc điều tra và luôn thận trọng khi đối mặt với các nhà cái tiềm năng là những phẩm chất mà các nhà đầu tư nên có.

Quay lại sự việc này, hiện tại Binance và DWF chưa bị ảnh hưởng bởi thông tin và đang hoạt động bình thường. Theo dữ liệu của Rootdata, tính đến ngày 10 tháng 5, DWF Labs đã tham gia vào 33 khoản đầu tư trong năm qua và đã thực hiện 6 khoản đầu tư chỉ trong tháng 4 và tháng 1. Các dự án đầu tư bao gồm LazyBear, Klaytn, Scallop, Shiba Inu, Tevaera và NuLink. .