Các nhà phân tích nghĩ gì về điều kiện thị trường tiền điện tử hiện tại?

Tác giả: Katie Stockton, CoinDesk; Người biên dịch: Deng Tong, Golden Finance

Phân tích kỹ thuật từ lâu đã được sử dụng để đầu tư vào tiền điện tử. Quy tắc này lý tưởng cho các loại tài sản có tính biến động cao, không chỉ vì tiền điện tử được định hướng theo đà mà còn vì chúng thường mang lại ít rủi ro tổng thể hơn so với cổ phiếu, vốn có thể phá vỡ động lực cung và cầu.

Bằng cách kết hợp các chỉ báo động lượng và chỉ báo vượt mua/bán quá mức với việc xác định các mức hỗ trợ và kháng cự chính, các nhà đầu tư có thể hiểu rõ hơn về động lực lãi-rủi ro của thị trường tiền điện tử. Các nhà đầu tư có thể tìm kiếm đầu vào sức mạnh tương đối để giúp phát hiện các cơ hội.

Phân tích biểu đồ Bitcoin theo thời gian thực cho thấy rằng tính đến đầu tháng 5 năm 2024, các chỉ báo xung lượng trung hạn như MACD (Phân kỳ hội tụ trung bình động) đã chịu tổn thất chéo trong xu hướng giảm. Việc mất đà cho thấy Bitcoin đang trong giai đoạn điều chỉnh và sẽ tiếp tục trong ít nhất vài tuần nữa. Rủi ro giảm giá có thể đến từ mức hỗ trợ tiếp theo trên biểu đồ gần 51.500 USD, được xác định bằng mức thoái lui Fibonacci 38,2% của xu hướng tăng từ mức thấp năm 2022 và được hỗ trợ bởi đường trung bình động 200 ngày đang tăng.

Việc mất đà nên được xem xét trong khuôn khổ tăng giá dài hạn. Bitcoin đã bùng nổ lên mức cao mới mọi thời đại vào tháng 3 năm 2024. Đột phá này tiếp tục xu hướng tăng dài hạn của Bitcoin và có ý nghĩa trong những tháng và thậm chí nhiều năm tới. Điều này cho thấy tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận sẽ thuận lợi hơn cho nhà đầu tư một khi có dấu hiệu điều chỉnh mức thấp.

Chỉ báo dao động ngẫu nhiên hàng tuần đo lường các điều kiện mua quá mức và bán quá mức, đồng thời là công cụ hữu ích giúp xác định khi nào các mức điều chỉnh thấp đã được thiết lập. Hiện tại, chỉ số ngẫu nhiên vẫn ở mức quá bán (20%), làm tăng khả năng giá sẽ giảm thêm trước khi xu hướng tăng dài hạn tiếp tục. Sự phục hồi ngẫu nhiên hàng tuần từ vùng quá bán sẽ là chất xúc tác kỹ thuật ngắn hạn tích cực cho Bitcoin, bất kể nó xảy ra ở mức nào.

Biểu đồ Xoay vòng Tương đối® (RRG) là thông tin đầu vào về sức mạnh tương đối có thể được sử dụng để xác định người thắng và người thua tiềm năng trong thị trường tiền điện tử. RRG cho thấy vòng quay altcoin được chuẩn hóa so với Bitcoin, nằm ở tâm điểm của biểu đồ. Các loại tiền thay thế trong RRG vốn có vòng quay theo chiều kim đồng hồ giúp chúng tôi xác định khi nào một số loại tiền thay thế nhất định sẽ được ưa chuộng so với Bitcoin.

Hầu hết các altcoin trong biểu đồ đều hướng xuống dưới và sang trái, điều này phản ánh vị thế của Bitcoin trên thị trường Một vị thế vững chắc, đặc biệt là trong giai đoạn điều chỉnh, đôi khi có thể dẫn đến một chuyến bay đến nơi an toàn (nói một cách tương đối). Chúng tôi hy vọng hầu hết các altcoin ở phần dưới bên trái của biểu đồ cuối cùng sẽ nhận được sự ưu ái khi nhiều vị thế rủi ro hơn xuất hiện trở lại, cho thấy giai đoạn điều chỉnh đã chín muồi.