تعرف على معالم BlackRock في مقال واحد

المؤلف: تشين جين

شاهد اللحظة المعجزة.

في 27 يناير، في غضون 17 يومًا من موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على صندوق بيتكوين المتداول في 10 يناير، تجاوز حجم إدارة أصول صندوق بيتكوين المتداول في البورصة التابع لشركة بلاك روك العالمية العملاقة لإدارة الأصول 2 مليار دولار أمريكي. دولار. بلغ إجمالي عدد عملات البيتكوين المحتفظ بها 49,952. قيادة المشاركين المؤسسيين التسعة الآخرين في Bitcoin ETF. باستثناء Grayscale GBTC، عندما تحول GBTC من صندوق مغلق إلى صندوق استثمار متداول فوري بعد موافقة هيئة تنظيم الأوراق المالية الأمريكية على Bitcoin ETF في 10 يناير، كان حجم الأصول الخاضعة للإدارة قريبًا من 30 مليار دولار أمريكي.

ووصفت بعض وسائل الإعلام الأجنبية "الاختراق" الذي حققته شركة بلاك روك بأنه "علامة فارقة" كبرى. أصبح لاري فينك إلى حد ما أحد المؤثرين العالميين الرائدين في سوق البيتكوين.

منذ 10 يناير، بعد موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على 11 صندوقًا متداولًا للبيتكوين، وصل حجم التداول إلى "معلم" جديد، مما جذب انتباه المستثمرين العالميين. على سبيل المثال، في 20 يناير، وصلت قيمة إدارة أصول البيتكوين إلى 13 مليار دولار أمريكي، متجاوزة صناديق الاستثمار المتداولة الفضية وأصبحت ثاني أكبر فئة من سلع صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة. ووصفته بعض وسائل الإعلام الأجنبية بأنه "علامة فارقة" مهمة لسوق البيتكوين.

على سبيل المثال، عندما كان حجم تداول صندوق Bitcoin ETF في الأيام الثلاثة الأولى قريبًا من 10 مليارات دولار أمريكي، وصفها إريك بالتشوناس، كبير محللي ETF في بلومبرج، بأنها صفقة لـ BlackRock IBIT فقط (1.995 مليار دولار أمريكي) في ذلك الوقت)، أكثر من "فئة الطلاب الجدد بأكملها" لعام 2023. ويقال إن إجمالي حجم التداول لـ 500 صندوق استثمار متداول تم إطلاقه في عام 2023 قد وصل إلى 450 مليون دولار فقط حتى الآن. أفضل واحد حصل على 45 مليون دولار فقط.

وفقًا لأحدث البيانات من CC15Capital، بعد 10 أيام تداول من إطلاق Bitcoin ETF، استحوذت 9 صناديق استثمار فورية للبيتكوين على ما يقرب من 134000 BTC بقيمة 5.6 مليار دولار أمريكي. وأفادت "كوينديسك" أن المستثمرين قاموا يوم الخميس بزيادة رؤوس أموالهم لشركة BlackRock IBIT بنحو 170 مليون دولار أمريكي، مما دفع شركة BlackRock إلى شراء ما يقرب من 4,300 عملة بيتكوين مرة أخرى، ليصل إجمالي عدد عملات البيتكوين في احتياطياتها إلى 49,952. تقود صناديق البيتكوين المتداولة التسعة الأخرى.

رئيس متجر ETF نيت جيراسي (نيت جيراسي) وقال إنه من بين أكثر من 600 صندوق استثمار متداول تم إطلاقه العام الماضي، احتلت BlackRock IBIT المرتبة الثالثة في إدارة الأصول. ومن المرجح أن يكون الصندوق التالي الذي يتجاوز علامة الـ 2 مليار دولار هو صندوق Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) التابع لشركة Fidelity، والذي كان يحتفظ بما يقرب من 44000 عملة بيتكوين اعتبارًا من 25 يناير. تقدر قيمتها بحوالي 1.76 مليار دولار أمريكي.

قالت راشيل أغيري، رئيسة المنتجات الأمريكية في شركة بلاك روك، في وقت سابق إنها متحمسة للغاية لرؤية الأموال القادمة من المستثمرين الأفراد والمستثمرين ذاتيي التوجيه.

إنها تعتقد أن IBIT الخاص بشركة BlackRock يجلب ثلاث فوائد للمستثمرين. الأول هو الوصول، حيث يمتلك المستثمرون الآن IBIT بالإضافة إلى الأسهم والسندات. وهذا يجلب مستوى جديد من الشفافية للمستثمرين.

والثاني هو الراحة. تزيل BlackRock العبء عن المستثمرين وتوفر لهم طريقة مريحة حقًا للاستثمار. أخيرًا، الجودة: قالت راشيل أغيري إن بلاك روك، باعتبارها أكبر مزود لصناديق الاستثمار المتداولة في العالم، توفر نفس التكنولوجيا على المستوى المؤسسي وإدارة المخاطر الاحترافية لأكثر من 1300 صندوق استثمار متداول حول العالم، كما ستجلب بلاك روك هذه التقنيات وإدارة المخاطر إلى IBIT.

لكن راشيل أغيري قالت أيضًا إن عملة البيتكوين ليست مناسبة للجميع. Bitcoin هي فئة أصول ناشئة ذات عوائد ومخاطر فريدة جدًا. يقوم المستثمرون حاليًا برحلة لفهم فوائد فئة الأصول الجديدة هذه في محافظهم الاستثمارية.

وفقًا لـ "تنوير تجربة التنمية لشركات إدارة الأصول الثلاث الكبرى في العالم في صناعة الصناديق العامة في بلدي" الصادر عن جمعية صناعة صناديق استثمار الأوراق المالية الصينية في عام 2020، اعتبارًا من نهاية عام 2019، أصول بلاك روك الخاضعة للإدارة يبلغ إجماليها 7.43 تريليون دولار أمريكي، منها حجم إدارة الصناديق النشطة 1.95 تريليون دولار أمريكي، وحجم إدارة صناديق المؤشرات (باستثناء صناديق الاستثمار المتداولة) 2.69 تريليون دولار أمريكي، وحجم إدارة صناديق الاستثمار المتداولة 2.24 تريليون دولار أمريكي دولار أمريكي، ويبلغ حجم إدارة الأموال النقدية 0.55 تريليون دولار أمريكي.

وفقًا لأحدث البيانات هذا العام، يتجاوز حجم إدارة الأصول في شركة بلاك روك حاليًا 9 تريليون دولار أمريكي.

وراء نمو البيانات، نرى أن شركة BlackRock تشبه الحبار العملاق بعشرة مخالب. قم بتمديد مخالبك إلى كل فئة من فئات الأصول مع احتمالات نمو هائلة لإثراء جسمك بشكل مستمر. في الوقت الحاضر، امتدت مخالبه إلى سوق البيتكوين.

قال مراسل التايمز هايك بوشتر ذات مرة في كتاب "إمبراطورية بلاك روك" إنه في عصر إدارة الأصول واسعة النطاق، سيزداد تأثير بلاك روك أكثر. فهل يمكن لصندوق Bitcoin ETF أن يساعد BlackRock في تجاوز "إنجاز" إدارة الأصول البالغ 10 تريليون دولار؟ علينا أن نعطي الوقت للإجابة على هذا السؤال، دعونا نشهد القوة السحرية التي تمارسها عملة البيتكوين على الحبار العملاق. لننتظر ونرى.