Pengungkapan dokumen pengadilan Three Arrows Capital setebal 1157 halaman: Analisis beberapa poin menarik

Pengarang: wassielawyer

Sumber: twitter wassielawyer

Setelah terungkapnya dokumen pengadilan Three Arrows Capital setebal 1.157 halaman, hal itu langsung menjadi perbincangan luas. Artikel ini akan memperkenalkan dan meringkas beberapa temuan menarik dalam dokumen-dokumen tersebut.

Poin utamanya adalah sebagai berikut:

(1) kapal pesiar

(2) Alasan kebangkrutan 3AC

(3) Kyle dan Su tidak bekerja sama dalam penyelidikan

(4) Tai Ping Shan yang Misterius

Pertama-tama, dokumen ini merupakan permohonan ke Pengadilan Tinggi Singapura untuk pengakuan atas prosedur likuidasi di British Virgin Islands. Ini sangat informatif dan pada dasarnya memberi kami pembaruan tentang informasi likuidator per 9 Juli 2022.

Dokumen setebal 1.157 halaman itu luar biasa panjang karena disertai dengan dokumen pengadilan lain yang beberapa di antaranya berulang-ulang. Berikut ini banyak surat pernyataan dari kreditur yang marah, dan beberapa informasi yang sangat berguna.

Konten yang paling menarik adalah kapal pesiar, yang disebutkan dalam aplikasi likuidator dan muncul dalam jumlah besar di affidavit http://blockchain.com . Su Zhu dan Kyle Davies sangat bangga akan hal itu, dengan Kyle dilaporkan mengklaim kapal pesiar itu lebih besar daripada "kapal pesiar mana pun yang dimiliki oleh miliarder terkaya di Singapura".

Kecuali, mereka membelinya dengan uang pinjaman. Bahkan membayar deposit ketika segala sesuatu di sekitarnya runtuh. Ya, menurut pernyataan tertulis http://blockchain.com, mereka melakukan pembayaran uang muka di kapal pesiar pada saat yang sama mereka gagal membayar pinjaman.

Kapal pesiar itu dijadwalkan dikirim di Italia dua bulan kemudian, tetapi Su mulai memamerkannya kepada teman-temannya sejak dini.

Saya kira yacht akan dijual, siapa yang dapat memulai DAO untuk membelinya?

Poin menarik berikutnya adalah bagaimana 3AC bisa sampai seperti sekarang ini?

Berdasarkan laporan Liquidator dan Kyle sendiri, keruntuhan Terra tampaknya telah menghancurkan mereka sepenuhnya. Eksposurnya sekitar $ 600 juta.

Namun terlepas dari ini, 3AC jelas berbohong kepada investor (dan pasar) tentang tingkat eksposurnya. Ada beberapa pertukaran teks antara 3AC dan investor mereka, investor bertanya apakah 3AC dipengaruhi oleh Terra, dan mereka meyakinkan investor bahwa mereka baik-baik saja.

Sekarang, likuidator juga mengatakan bahwa Kyle dan Su sedang mempermainkan. Mereka mengutip beberapa transaksi bermasalah yang ditemukan DRB:

(a) Mentransfer $31,6 juta dalam bentuk stablecoin ke Tai Ping Shan (lebih lanjut nanti)

(b) Transfer lebih dari 10.000 ETH dari FTX ke Aave

(c) Transfer $10,9 juta dalam stablecoin ke alamat yang tidak diketahui

Selain itu, Kyle dan Su melikuidasi 3AC tanpa memberi tahu pemegang saham atau kreditur mana pun, dan tidak muncul hingga 6 Juli 2022. Kantor mereka juga dikunci dan ditinggalkan ketika likuidator mencoba mengaksesnya. Para likuidator akhirnya menghubungi pengacara Kyle dan Su.

Tapi mereka juga tidak banyak membantu. Mereka mengatur "panggilan perkenalan" antara Kyle dan Su, dan mereka dikatakan mematikan video, tanpa suara sepanjang waktu, dan bahkan jika mereka ditanyai, mereka sama sekali tidak mengatakan apa-apa. Likuidator meminta akses ke kantor Singapura.

Kemudian pengacara mengatakan tidak ada dokumen 3AC di sana, likuidator berkata "haha, ini foto asli dokumen 3AC", pengacara mencoba mengatakan bahwa kantor Singapura hanya milik perusahaan manajemen. Likuidator melanjutkan, mencatat bahwa tampaknya perusahaan manajemen akan menerima dokumen 3AC, "yang diterima oleh (firma hukum)". Tapi tetap tidak masuk perusahaan.

Sepertinya DeFiance mengendalikan dompet mereka sendiri, tapi sepertinya bukan itu masalahnya. Saya sangat ingin tahu apa yang terjadi jika mereka tidak menyerahkan aset di dompet mereka (karena mereka tidak dapat mengidentifikasinya secara akurat).

Sekarang jawabannya akhirnya terungkap - Tai Ping Shan (TPS).

Nama tersebut sebelumnya telah muncul di beberapa sumber berita, tetapi referensi dalam dokumen tersebut adalah entitas Cayman yang secara tidak langsung dimiliki (sebagai pemegang saham mayoritas) oleh istri Su dan Kyle.

Struktur organisasi adalah sebagai berikut.

Sejujurnya, entitas ini diselimuti misteri. Coindesk pernah menerbitkan artikel tentang TPS Capital, TPS Capital adalah Tai Ping Shan Limited dan Three Lucky Charms Ltd.

Anak perusahaan terdaftar di Singapura.

Bagaimana "TPS Group" bekerja tidak diketahui - tampaknya TPS Capital dulunya adalah cabang over-the-counter (OTC) 3AC, tetapi apa sebenarnya yang dilakukan Tai Ping Shan Limited (perusahaan induk yang berbasis di Kepulauan Cayman) tidak jelas. Apakah hanya holding company? Siapa pemegang saham ini?

Yang terpenting, mengapa 3AC mentransfer $31 juta ke Tai Ping Shan Limited setelah bangkrut?

Omong-omong, mereka tidak mentransfer ke TPS Capital "over the counter arm", tetapi ke 52% perusahaan induk yang mereka miliki (48% di antaranya dipegang oleh orang yang tidak kita kenal).

Tai Ping Shan muncul hanya dalam satu dokumen - dokumen permintaan dari Mirana.

Menariknya, 3AC adalah penjamin utang Tai Ping Shan Limited kepada Mirana berdasarkan perjanjian pinjaman induk.

Mengapa 3AC menjamin pinjaman TPS Limited? Sekali lagi, ini bukan divisi OTC, melainkan perusahaan induk yang memiliki divisi OTC. Mengenai $31 juta yang ditransfer ke Tai Ping Shan Limited, tidak ada yang tahu kemana perginya.

Secara keseluruhan, likuidator berharap untuk bersenang-senang meneliti hubungan antara Tai Ping Shan dan 3AC dan para pendirinya.